(一)盈亏平衡的测算   

农村金融机构设立或撤并的重要评判标准是被设立或撤并的农村金融机构的放款额能否达到保本点水平，保本点是利润为零的放款额。   

某新增设农村金融机构网点，假设:①办公场地房租费用2万元;营业场所装修费用10万元;营业网点安装监控设备7万元;办公设备费，如打印机、终端机、点钞机、办公桌、保险柜等所需费用约8万元;钞币运送费、安全防卫费2万元;网点需配备职员4人，人均工资为5万元，则总的人员薪酬为20万元;水电费用、资产维护费2万元。其中房屋装修、网点监控设备、终端机、保险柜等办公用品固定资产，按5年残值为零计提等额折旧。②筹集资金的平均成本率、税金(与业务量有关)等为2.0% 。③资产为贷款、准备金存款、国库券投资，各种资产占总资产的比例分别为75%,13%,12%，其平均收益率分别为6%,1 .6%,3.5%，不良贷款率为1%。则:   

该网点固定资产每年折旧费=(营业场所装修费+营业网点安装监控设备+办公设备费)/5=(10+7+A)/5=5(万元)   

年总固定成本=办公场地房租费+折旧费+钞币运送、安全防卫费+职员薪酬费+资产维护费=2+5+2+20+2=31(万单位变动成本率为=2.0%   

单位平均资产收益率=(1一1%)X6%x75%+1.6%x13%+3.5% x 12%=5.083%    那么，其每年盈亏平衡放款额可计算如下:   

(二)敏感系数的应用   

影响农村金融机构利润的各因素是相互关联的，但各因素对利润的影响程度却不一样。因此，有必要分析各因素对利润影响的敏感系数，以知道各因素对利润的影响程度，为采取针对性的措施提供依据。   

若该农村金融机构利润为5万，则放款额为:   

(三)相关结论评述   

农村普惠金融旨在通过提高农村金融体系的金融网点覆盖率、改善农村金融基础设施，以合理的金融产品和价格为农村地区有实际金融需求的弱势人群、弱势产业和弱势地区提供基础性的金融服务，来缓解农村金融困境，扩大农村金融服务规模，改善金融服务质量。但农村普惠金融必须以农村金融机构的营利性为前提，因此，本文通过运用本量利分析，分析其盈亏平衡点及各因素的敏感系数，首先可以了解农村普惠金融不能进行的情况，如米达到盈亏平衡点。其次，农村普惠金融到底以何种方式进行，是新增设金融网点还是采取委托代理或流动性金融服务的形式?在经营手段上，是注重单位平均资产收益率、放款额、单位平均筹资变动成本还是固定成本?通过计算盈亏平衡点及各自的敏感系数就一目了然。再次，还可通过分析其盈亏平衡点及各因素的敏感系数，根据地区差异性，采用针对性措施来确保农村地区普惠金融实施的可行性。最后，由于各因素对利润的影响程度不同，通过分析各因素对利润影响的敏感系数，可事先知道各因素对利润的影响程度，从而发现盈利能力差异的原因，判断经营管理中的不足。   

上述求解因素敏感系数的方法直观明了，不管其变动的百分比是多少，只要知道各因素变动之前的数据就可以得到其相应的敏感系数。从绝对值上看，由前述计算式可知各因素敏感系数的分母均为利润，只是分子不同，所以只要分子大的因素，其敏感系数就大。   

从上述分析可以看出:   

第一，各因素的敏感系数在放款额度较少、利润较低的情况下都相对较大，说明各因素变动百分之一都会对利润带来较大的影响，如在放款额为1167.69万元、利润为5万元的情况下，单位平均资产收益率每变动1%，利润就会上升11.87%。另外，在利润增长相同的情况下，需要增加的放款额也出现递减趋势，如本案例中，利润在5万元时，放款额同比增长率为16.13%，而利润在5O万元时，放款额同比增长率仅为6.57%，这说明随着农村金融机构放款额度的增加，可以实现规模经济。因此，在农村普惠金融实施过程中，对于新设立的农村金融机构网点而言，做好投资信贷工作、实现一定放款额度的突破是确保其可持续性经营的关键。   

第二，各因素对该农村金融机构的影响程度各不相同，单位平均资产收益率的敏感程度是最大的，其后依次是放款额、单位变动成本、固定成本。因此，提高单位平均资产收益率是农村金融机构盈利的最有效手段，必须对单位平均资产收益率的变动予以特别关注，如改善放款结构，控制贷款风险，降低呆坏账损失，提高单位平均资产收益率;同时，优化筹资或负债结构，降低单位平均资产变动成本，扩大筹资渠道，增加筹资额，降低单位固定成本等。   

第三，固定成本敏感系数的绝对值下降的速度较其他因素的敏感系数要快。当利润低于固定成本时，固定成本属于敏感因素，一日_利润高于固定成本，固定成本对利润的影响就不再敏感。因此，对于农村金融机构而言，通过固定成本敏感系数可以反映出其投人的固定成本是否得到充分利用的情况。

总之，通过上述分析，对开展农村普惠金融在一定程度上起到有的放矢的作用。